ARK Invest

1. 개요[편집]

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2014년에 설립된 미국의 자산운용사이다. CEO 및 CIO는 캐서린 우드가 맡고 있다. 이름 'ARK'는 'Active Research Knowledge'의 약자이다.

2. 역사[편집]

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팬데믹 시기 엄청난 수익률을 올려 미국에서 주목받는 자산운용사가 되었다. 당시에는 레버리지도 걸지 않은 1배수짜리 ETF가 나스닥 3배 레버리지인 TQQQ의 수익률과 비슷했었다.#

2021년 1월에는 글로벌 ETF 순유입액이 82.7억 달러로 2위를 기록했다. 전통적인 3대 자산운용사인 뱅가드(243억)와 블랙록(53.8억), 스테이트 스트리트(54.8억) 중 블랙록과 스테이트 스트리트를 제치고 2위를 차지했다. # 총 운용 자산(AUM)은 약 530억 달러를 기록했다.

2021년 1월 말 <Big Idea 2021> 자료집을 발간했다. 자료집에는 딥 러닝, 데이터 센터 혁신, 가상세계, 전자 지갑, 비트코인 기반, 비트코인 기관 투자, 전기차, 자동화, 자율주행 택시, 드론 배달, 항공우주공학, 3D 프린팅, 염기 서열 분석 기술(롱 리드 시퀀싱), 암 조기 검진, 2세대 세포·유전자 치료 등 총 15가지 미래 유망 업종이 소개되어 있다.

대한민국의 서학개미들 사이에서도 많은 인기를 누리고 있다. 2021년 1월 31일 한국예탁결제원에 따르면, 최근 3개월간 한국인이 가장 많이 산 미국 주식 3위에 ARKK가 오르기도 했다.[1] #

그러나 2021년 2월 중순부터 테슬라가 투자한 비트코인 가격이 급락하고, 10년 만기 국채 금리가 오르면서 가격이 다시 내려갔다. 23일에는 하루 동안 4억 5600만 달러의 자금이 유출되어 사상 최대 규모의 자금 유출이 일어났다. #

2021년 하반기 기준으로 ARK Invest가 운영한 엑티브 펀드에 더해 ARK 트랜스패런시 ETF' 출시를 공언했다. 주식 가격 동향과 연동돼 투명성을 제고하는 방식으로 진행되는 펀드로 알려져있다.

3. 운용 상품[편집]

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2021년 2월 기준, 액티브 펀드 5개와 인덱스 펀드 2개를 운용하고 있다. '파괴적 혁신(Disruptive Innovation)'을 일으키는 기업들에 투자한다고 강조하고 있다. 때문에 현 시점에서의 기업 가치에 상관없이 오로지 미래 성장성만을 보고 투자한다.

• 액티브 ETF
  • ARKK(ARK Innovation ETF): ARK의 가장 대표적인 상품이다.
  • ARKQ(Autonomous Technology & Robotics ETF)
  • ARKW(Next Generation Internet ETF)
  • ARKG(Genomic Revolution ETF)
  • ARKF(Fintech Innovation ETF)
  • ARKX(Space Explorer ETF)
• 인덱스 ETF
  • PRNT(The 3D Printing ETF)
  • IZRL(Israel Innovative Technology ETF)

물론 유의해야 할 점도 있다. 고수익을 내는 만큼 위험성도 크다는 점, 그리고 과거에 수익률이 높았다고 해서 반드시 미래에 수익률이 높지는 않다는 점은 알고 있어야 한다. 특히 ARK가 투자하는 기업들은 안정된 수익을 내는 기업도, 배당을 많이 주는 기업도, 기업 가치에 비해 주식 가치가 저평가된 기업도 아니고, 미래에 성장성이 높다고 전망되는 성장주, 기술주 기업들이다. 이런 기업들은 대개 PER가 세 자릿수를 기록할 정도로 매우 고평가되어 있으며, 금리가 올라갈 경우 가장 크게 타격을 받을 수 있다. 실제로 2020년까지는 운용하는 액티브 ETF들이 큰 폭으로 오르며 순항하였으나, 2021년 1분기부터 2022년 내내 고전하며 무려 80% 가까이 하락했다. 이후 ARKK의 인버스 ETF(SARK)#도 등장한 상황이다.

4. 레버리지[편집]

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현재 ARKK에 대한 레버리지 중 최대 배수는 3배이다. 뉴욕증권거래소 기준 2배(TARK), 런던증권거래소 기준 3배 레버리지가 존재한다: 기존 ARKK의 수익률을 3배로 추종하는 ARKK와 ARKK인버스의 수익률을 3배로 추종하는 SARK이다.